20160317 週四美股回顧
週四歐股開低，跌0.3%收盤。美股期貨隔夜跌。
紐約早上8：30美國政府公布較高的每週首次申請失業救濟人數(Initial jobless claims)：26萬5千人 vs 25萬9千人，費城聯儲指數(Philly FED)較高：+12.4 vs -2.8，現貨標普500跳低1點以2026開出，10：00跌到2022，領先指標(Leading Indicator)也公布的較高：+0.1% vs -0.2%，接著市場開始上漲，在下午2：30漲到2046，最後收在2041，漲0.80%。今天美股開盤後小跌，然後再上拉創波段新高，試探2043壓力區，奇怪的是那斯達克(NAZ/Nasdaq)並沒有漲，NDX(Nasdaq 100)反而下跌，其實在過去這週，道瓊工業指數與標普500表現得比NDX與NAZ強許多，代表防禦性，週期性股票，並遭壓低的股票在領漲，成長股只是被拖著，一般的牛市中，成長股應是領導者。市場支撐現在2019及1970，壓力在2043及2070。動力指標過買。
最近在看一本喻為投資聖經的書:”交易．創造自己的聖盃(第二版)”（簡稱聖杯）書中多次提到坊間書籍或投資顧問教投資者何時買進某隻投資標的物(股票 外匯 債券等),但很少甚至沒有教人如何或何時沽貨。
而之前看過另一本書聖經, 投資大師歐尼爾的”圖勝天下” (或台灣版”笑傲股市” How to Make Money in Stocks) 也只教在利潤有8%就可分段止賺離場;
第三本聖經”多空操作秘笈”提到以150天線為界(在P3)的階段, 如跌穿就開始減倉。
這都是可行而有效的方法, 聖杯提出的問題, 刺激自己在想有沒有更好的方法(此刻仍未看完聖杯, 未知其方法(或系統)如何)。
而之前看過另一本書聖經, 投資大師歐尼爾的”圖勝天下” (或台灣版”笑傲股市” How to Make Money in Stocks) 也只教在利潤有8%就可分段止賺離場;
第三本聖經”多空操作秘笈”提到以150天線為界(在P3)的階段, 如跌穿就開始減倉。
這都是可行而有效的方法, 聖杯提出的問題, 刺激自己在想有沒有更好的方法(此刻仍未看完聖杯, 未知其方法(或系統)如何)。
受上星期組合回報曾跌至單位數百分比的影響(由15%跌至9%), 不得不檢討現行的策略(暫未算是系統)出了什麼問題, 市況未必如我們預期的方向發展, 當逆市時如何理?正如聖杯所述, 市況上落是隨機的(回想以前學習的統計學所教, 即所謂互不相關的獨立個體),前一天的市況與第二天的升跌是機率問題, 並非神奇的可以作出預測(希望沒有理解錯,這是首次認識的概念因此點暫時未想通, 向各位看官請教)。
之前有講到台灣網友美股教官建議用期權操作 可增加回報 而另一位台灣網友Frank Kao 亦有建議使用buy
leap call + sell call, 即用遠期LC 加近期SC來操作(懷疑兩個身份是同一人), 是不錯的點子, 因為資金有限, 組合要持續增長得依靠穩定的現金流 ,如果像傳統的買正股投資, 低買等至高位賣出, 除非有股息收入,否則現金流沒有貢獻, 未實現的帳面利潤只是紙上富貴,站在會計的角度,沒有帶來盈利的庫存本身己是一種成本, 視為死貨, 一但逆轉, 就化為烏有。 像上星期的組合回報減少40%, 表現令人失望。
前幾天Frank Kao提到"我自己針對這樣的調整設計了幾套手法，有了這樣的手法在面對猶豫的盤勢的時候只要照著SOP執行即可。" 詢問之下, 才知SOP是Standard Operation Procedure的簡稱, 就是將某一事件的標準操作步驟和要求以統一的格式描述出來，用來指導和規範日常的工作。針對工廠或操作系統之用, 做投資也用得上, 真是天外有天。
個人理解是, 在落盤前要清楚遇到什麼情況應怎樣做, 像劇本一樣寫得清楚楚, 原來自己最近在處理FIZZ時都有用到(目前己沽了2/3貨), 股價回調中, 待確認轉勢再加倉。
前幾天Frank Kao提到"我自己針對這樣的調整設計了幾套手法，有了這樣的手法在面對猶豫的盤勢的時候只要照著SOP執行即可。" 詢問之下, 才知SOP是Standard Operation Procedure的簡稱, 就是將某一事件的標準操作步驟和要求以統一的格式描述出來，用來指導和規範日常的工作。針對工廠或操作系統之用, 做投資也用得上, 真是天外有天。
個人理解是, 在落盤前要清楚遇到什麼情況應怎樣做, 像劇本一樣寫得清楚楚, 原來自己最近在處理FIZZ時都有用到(目前己沽了2/3貨), 股價回調中, 待確認轉勢再加倉。
目前可定到的指標是, 當期權按金升至2萬元(以目前的資金水平計), 就要開始注意調整倉位, 使按金減低, 風險管理至上。
今天就試用自己的策略, 用期權SC來鎖住利潤, 保持增長, 分別作了下的操作:
今天就試用自己的策略, 用期權SC來鎖住利潤, 保持增長, 分別作了下的操作:
GLD
JUN 17 SC@123 鎖住SEP 16 LC @119 收3.6期權金。金價升勢乏力,估計短期不能升穿123價位。
JUN 17 SC@123 鎖住SEP 16 LC @119 收3.6期權金。金價升勢乏力,估計短期不能升穿123價位。
WYNN
MAR 24 SC @90 鎖住持正股90股, 收1.3期權金, 理論上算可視為以90平倉離場(如到時日變價內, 會有10股沽空, 因持股90, 而一手期權是100, 差10股) ,如市況下跌至適當位置可平期權 ,再加倉正股, 如再升破位亦可以加倉, 正股被call走, 再看走勢建立另一次倉. 或可考慮上述GLD的策略, 以buy
leap call + sell call處理, 一方面可省回現金, 另一方面攻守皆宜。
DBA
持有JUL 15 LC @21 12手 平均價0.45己變價內, 由於期權不活躍, 故直接平倉 , 收回0.74期權金(成本0.418),付出$501.6, 收回$888, 貢獻現金流386.4, 己實現回報有77%;
轉至同條款@22, 12手, 付0.35。
DBA
持有JUL 15 LC @21 12手 平均價0.45己變價內, 由於期權不活躍, 故直接平倉 , 收回0.74期權金(成本0.418),付出$501.6, 收回$888, 貢獻現金流386.4, 己實現回報有77%;
轉至同條款@22, 12手, 付0.35。
BHP
於27.15增持50,股, 共持有100股, 平均價26.21, 收市價27.35
QQQ
於27.15增持50,股, 共持有100股, 平均價26.21, 收市價27.35
QQQ
平末日LC @107, 收回0.39, 開倉成本0.47, 昨己提過這是失敗的倉位, 不贅。
TWTR
開MAR 24 LP @15 2 手, 付0.16期權金, 以前試過沽空, 但被夾高, 虧損平倉, 現用期權代替沽空實貨, 心理壓力小很多。長期看淡該股。
TWTR
開MAR 24 LP @15 2 手, 付0.16期權金, 以前試過沽空, 但被夾高, 虧損平倉, 現用期權代替沽空實貨, 心理壓力小很多。長期看淡該股。
ABDE
收市後公布業績, 今早見收市後, 股價急升5%, 報95.38, 持有2 手l末日LC @90, 成本價1.21, 己變價內, 本來熄機前掛3.0平一手, 收市2.47, 幸沒有成交, 今早再改掛8.0平 一手, 如成交就會有超過6倍利潤 , 視市況而行事。
收市後公布業績, 今早見收市後, 股價急升5%, 報95.38, 持有2 手l末日LC @90, 成本價1.21, 己變價內, 本來熄機前掛3.0平一手, 收市2.47, 幸沒有成交, 今早再改掛8.0平 一手, 如成交就會有超過6倍利潤 , 視市況而行事。
至17/03/2016 收市倉位情況 ,總回報20.6%比日上升4%,己照計畫, 鎖定部份利潤, 可望繼續保時增長。
| STK | ||||||
| Symbol | Currency | Quantity | Market Price | Average Cost | Market Value | Unrealized P/L |
| USD | 25 | 74.209999 | 72.03 | 1,855.25 | 54.55 | |
| USD | 100 | 27.350000 | 26.21 | 2,735.00 | 114.00 | |
| USD | 100 | 36.590000 | 35.67 | 3,659.00 | 92.00 | |
| USD | 100 | 42.259998 | 36.60 | 4,226.00 | 565.83 | |
| USD | 100 | 18.840000 | 18.14 | 1,884.00 | 70.50 | |
| USD | 200 | 32.849998 | 32.11 | 6,570.00 | 148.00 | |
| USD | 100 | 54.689999 | 52.08 | 5,469.00 | 261.11 | |
| USD | 250 | 5.650000 | 5.02 | 1,412.50 | 157.60 | |
| USD | 150 | 4.235000 | 4.30 | 635.25 | -9.25 | |
| USD | 90 | 88.974998 | 80.52 | 8,007.75 | 760.99 | |
| USD | 250 | 34.274998 | 32.80 | 8,568.75 | 369.75 | |
| Total (USD) | 45,022.50 | 2,585.08 | ||||
| OPT | ||||||
| Symbol | Currency | Quantity | Market Price | Average Cost | Market Value | Unrealized P/L |
| ADBE MAR2016 90 C [ADBE 160318C00090000 100] | USD | 2 | 2.470000 | 121.28 | 494.00 | 251.44 |
| DBA JUL2016 21 C [DBA 160715C00021000 100] | USD | 0 | 0.721350 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| DBA JUL2016 22 C [DBA 160715C00022000 100] | USD | 12 | 0.329653 | 35.03 | 395.58 | -24.79 |
| DIS APR2016 96 P [DIS 160429P00096000 100] | USD | -1 | 1.129430 | 199.21 | -112.94 | 86.27 |
| EEM APR2016 35 C [EEM 160422C00035000 100] | USD | 10 | 0.443173 | 22.78 | 443.17 | 215.36 |
| EXPR MAR2016 21 C [EXPR 160318C00021000 100] | USD | 1 | 0.186987 | 45.33 | 18.70 | -26.63 |
| FIZZ MAR2016 35 P [FIZZ 160318P00035000 100] | USD | 2 | 0.001278 | 55.33 | 0.26 | -110.41 |
| GLD JUN2016 123 C [GLD 160617C00123000 100] | USD | -1 | 3.203320 | 359.28 | -320.33 | 38.95 |
| GLD SEP2016 119 C [GLD 160916C00119000 100] | USD | 1 | 6.700000 | 630.71 | 670.00 | 39.29 |
| GLD SEP2016 121 C [GLD 160916C00121000 100] | USD | 1 | 5.771627 | 715.71 | 577.16 | -138.55 |
| HD APR2016 122 P [HD 160422P00122000 100] | USD | -2 | 0.685292 | 225.56 | -137.06 | 314.06 |
| KNOP APR2016 20 C [KNOP 160415C00020000 100] | USD | 3 | 0.099700 | 20.79 | 29.91 | -32.46 |
| MOMO MAR2016 15 C [MOMO 160318C00015000 100] | USD | 6 | 0.000700 | 21.95 | 0.42 | -131.27 |
| QQQ MAR2016 106 P [QQQ 160318P00106000 100] | USD | 2 | 0.102119 | 68.40 | 20.42 | -116.37 |
| QQQ MAR2016 107 C [QQQ 160318C00107000 100] | USD | 0 | 0.550000 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| TWTR MAR2016 15.5 P [TWTR 160324P00015500 100] | USD | 2 | 0.114045 | 16.78 | 22.81 | -10.75 |
| WYNN MAR2016 90 C [WYNN 160324C00090000 100] | USD | -1 | 1.627791 | 129.21 | -162.78 | -33.57 |
| WYNN APR2016 80 P [WYNN 160408P00080000 100] | USD | -2 | 0.961054 | 294.06 | -192.21 | 395.91 |
| WYNN APR2016 75 P [WYNN 160415P00075000 100] | USD | -1 | 0.648909 | 169.01 | -64.89 | 104.12 |
| YHOO MAY2016 31 P [YHOO 160520P00031000 100] | USD | -2 | 0.947834 | 168.56 | -189.57 | 147.56 |
| Total (USD) | 1,492.65 | 968.16 | ||||
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