美股16/03/2016交易日誌

20160316 週三美股回顧

 

週三歐股開高，以小漲0.30%收盤。美股期貨隔夜平盤。

紐約早上8：30消費者物價指數(CPI)公布的較低：-0.2% vs 0.0%，新屋開工(Housing Starts)數較高：1178K vs 1099K，建築許可(Building permits)較低：1167K vs 1202K，在9：15工業生產(Industrial production)公布的較低：-0.5% vs +0.9%，產能利用率(Capacity utilization)也較低：76.7 vs 77.1。現貨標普500跳低3點以2013開出，在10：30漲到2019後開始盤跌，在下午1：30回跌至2010，接著聯準會公布會議結果，市場先漲到2025，再跌到2015，然後創波段新高2032，最後收在2027，漲0.50%。大波段B波還在進行中，下一個目標是2043，這兩天市場曾幾次在2010盤整，如市場走勢要轉向，短期2010值得注意。。目前支撐在2019及1973，壓力在2043及2070。短期動力指標過買。

一如市場所料, 聯儲局維持利率不變, 而且預計今年加息次數由原本估計最多四次修正為兩次, 市場暫時掃除不明朗因素,  S & P 仍照預期的軌道上升。

美元指數今天盤中下跌0.18%，來到95.71，昨天收盤下挫0.8%，如跌穿94.81估計跌勢會加劇, 下如14/3所述: 大方向是各國繼續量寛, 美元高位回落。目標轉為黃金, 債券及非美元資產。

今天的倉位沒有變動, 只開了兩套QQQ Long Strangle, LC 107 + LP 106, LC變價內, 而LP 期權值減值超過一半, 證明此套策略失敗,  因為開倉時忘記要兩邊期權值要相等的原則。當時大市仍下調, 先開LC @107, 付0.47期權金 2 手, 而LP 1 手, 付0.7, call共付0.94, 而put付0.7, call總金額比put多, 後只想到在持倉量的平衡, 而忽畧了金額的平衡, 熄機前掛0.65加多 一手LP, 成LC0.94: LP1.35 兩者仍有很大的額,  如果比例上LC3: LP 2 就會變成 LC 1.41 : LP 1.35, 較接近的比例。
收市價分別為LC:0.71(賺0.24x 2)/ LP: 0.26(虧0.42x 2), 虧0.18x2=-0.36;  如上述以期權金額計算得出, 改為 3:2比例 , 0.24 x3 比0.42 x 2  即0.72-0.84, 仍是虧0.12。

 
假設LP變為0(總成本1.36), 以目前持倉計算, LC要至少升至1.15 [(0.94+ 1.36) / 2]才算平手, 似乎在計算及策略上有些因素考慮時遺漏了, 估計可能是預鈅波幅問題, 進而涉及選股問題, 因為QQQ作為追踪指數ETF, 波褔在3%以上的機會很少, 故只適合做short, 賺取期權金, 而非做LONG賺取升幅。緊記!!!

上述看淡美元的大方向, 組合方面已持有三方面的持倉

 
1. 黃金
持有SEP 16 @ 119及121, 前者己變回價內, 後者還有帳面虧損, 策略上會稍作調整, 不會像之前的LC 115有帳面利潤500元不做任可動作(應平倉或開SC鎖住利潤), 最後只賺20元平倉。
正股收市報120.59升 2.23%

2. 能源開採商

a) BHP(必和必拓-澳洲), VALE(淡水河谷-巴西)

是世界三大鐵礦石開採商的兩間公司(另一間是力拓-澳洲),
業界估計, 2016年進入市場的新鐵礦石供應將較去年減少近三分之一。國際鐵礦石價格年初至今累計反彈20%以上，較去年12月創下的38.30美元/噸最低記錄反彈40%以上，過去3年則累計暴跌70%。
BHP收市26, 升3.96% , 持有50股, 平均25.25

VALE 收市 3.98 升12.43%, 持有200股 ,平均價4.03

b) PBR
巴西石油公司,
收市5.13 , 升7.1 %, 收市後仍繼續升5%, 報5.4,持有250股, 平均價5.02

3.非美元資產

EEM
新興市場ETF, 持有APR 22 LC @35 10 手, 付期權金, 0.225, 收市0.255, 正股收市報, 33.12 升2% , 如升至價內會開sc鎖定利潤,或平倉, 再往上開新倉。

ELD
新興市場債券 ETF, 為非美元資產, 受惠美元下跌。持有100股, 開倉成本35.67, 收市15.78, 升2 %, 會再增持。

至16/03/2016 收市倉位情況 ,總回報16%比日上升7%,避免最近的失誤造成組合減值, 會在可觀回報時銷定利潤。

STK
Symbol	Currency	Quantity	Market Price	Average Cost	Market Value	Unrealized P/L
BABA	USD	25	73.464996	72.03	1,836.62	35.92
BHP	USD	50	25.945000	25.25	1,297.25	34.75
ELD	USD	100	35.779999	35.67	3,578.00	11.00
FIZZ	USD	100	41.099998	36.60	4,110.00	449.83
KMI	USD	100	18.884998	18.14	1,888.50	75.00
MAT	USD	200	32.259998	32.11	6,452.00	30.00
MSFT	USD	100	54.325001	52.08	5,432.50	224.61
PBR	USD	250	5.470000	5.02	1,367.50	112.60
VALE	USD	200	4.060000	4.03	812.00	5.50
WYNN	USD	90	86.369995	80.52	7,773.30	526.54
YHOO	USD	250	33.950001	32.80	8,487.50	288.50
Total (USD)	43,035.17					1,794.25

OPT
Symbol	Currency	Quantity	Market Price	Average Cost	Market Value	Unrealized P/L
ADBE MAR2016 90 C [ADBE 160318C00090000 100]	USD	2	1.525603	121.28	305.12	62.56
DBA JUL2016 21 C [DBA 160715C00021000 100]	USD	12	0.654942	41.85	785.93	283.78
DIS APR2016 96 P [DIS 160429P00096000 100]	USD	-1	1.566964	199.21	-156.70	42.52
EEM APR2016 35 C [EEM 160422C00035000 100]	USD	10	0.255856	22.78	255.86	28.04
EXPR MAR2016 21 C [EXPR 160318C00021000 100]	USD	1	0.150000	45.33	15.00	-30.33
FIZZ MAR2016 35 P [FIZZ 160318P00035000 100]	USD	2	0.005000	55.33	1.00	-109.66
GLD SEP2016 119 C [GLD 160916C00119000 100]	USD	1	7.087510	630.71	708.75	78.04
GLD SEP2016 121 C [GLD 160916C00121000 100]	USD	1	6.118887	715.71	611.89	-103.82
HD APR2016 122 P [HD 160422P00122000 100]	USD	-2	0.782298	225.56	-156.46	294.66
KNOP APR2016 20 C [KNOP 160415C00020000 100]	USD	3	0.081800	20.79	24.54	-37.83
MOMO MAR2016 15 C [MOMO 160318C00015000 100]	USD	6	0.012700	21.95	7.62	-124.07
QQQ MAR2016 106 P [QQQ 160318P00106000 100]	USD	2	0.260000	68.40	52.00	-84.79
QQQ MAR2016 107 C [QQQ 160318C00107000 100]	USD	2	0.710000	47.35	142.00	47.31
WYNN APR2016 80 P [WYNN 160408P00080000 100]	USD	-2	1.588409	294.06	-317.68	270.44
WYNN APR2016 75 P [WYNN 160415P00075000 100]	USD	-1	1.014714	169.01	-101.47	67.54
YHOO MAY2016 31 P [YHOO 160520P00031000 100]	USD	-2	1.117040	168.56	-223.41	113.72
Total (USD)	1,953.99					798.11