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2022年5月24日 星期二

水管理論

 


最近在看了一段短片,與早前由的文章水池到大海有相似的概念,在此與大家分享這段短片管道的故事-水管理論 ,及闡述個人的看法。

我們上班工作付出勞力及時間所賺取的薪金不能稱為收入,只能視作補償(compensation),補償你受上司無理訓話、受氣、承受工作壓力等。如片中Bruno(布魯諾)因年老體弱不能再付出勞力時,薪金也停止。所謂收入,是指持續現金流收益,像Pablo(帕保羅) 建立管道收入,不必付出過多的時間或勞力,現金持續而穩定的流入你的口袋。人生不應被補償,應放時間及心思花在你愛的家人身上,做自己覺得有意義事,以此為目標,早日擺脫被補償的日子。

當大家在熱烈討論美聯儲局今年加多少次息,美股會調整到什麼時候才見底時,正是默默耕耘建立自己管道的最佳時機,與大部人的期望相反,主觀願望希望這段因不確定因素(加息、縮表、通漲、俄烏戰爭、中國封城引致供應鏈斷裂等)所引起的股市下跌(或稱股災)時間越長越好。可以利用這段時間,像片中Pablo(保羅) 允許我有更多的時間,建立管道早日達成目標 。

信念改變思維從而改變命運 一文中定下目標,十年內儲約$1.7百萬港元(以每單位價格HK$10計, 即約17萬基金單位),每月產生約一萬元現金流,加上期間的預回報,則每月要投入9千港元。計劃每月投入$9,000元,價格$10.00,即每月增加900個單位,而這新增的單位, 下個月又會產生$56元現金流(900 X $0.06); 現價格跌穿$8.00, 投入同樣的金額,得到1,125個單位 (9000/8=1125),增加了25%((1125-900)/900 X 100%=25%),下月產生現金流由$56元增加至$67.5。而實際上,近月投入金額都超過9千元,以增加因此而產最大現金流為目標,由年初的每月產生約$1,300增加至5月的接近$3,000。由於是持續而穩定的派息,而收到息又再次投入買基金單位,做到再投資(Reinvestment)的效果,所產生的現金流只會一直加,使投入單位成本降低,回報率上升。有人會質疑,明明價格9元以上下跌至8元以下,跌幅百分之十幾,帳面是虧損的,而且在這價格下跌的情況下,每月派息都是從資本中支付,所賺息蝕價,何以自得其樂真是阿Q精神!

要回應這些質疑,要還原基本步,問問自己的初心謂何? 是要建立現金流,支付退休生活的支出,對吧? 就假設現在達成目標退休,安安穩的生活,會不會因基金價格上升而沽出獲利; 又或者價下跌時賣出,等再低價買回,賺取差價。如果到退休時仍抱有這種心態,就像上一篇文釋放重資產價值創造現金流提到朋友,將自住樓賣出獲利,等樓價下跌再買回的情況一樣,那麼將永遠不能退休。市場變化,高低起跌,是系統風險,不能預測也不能控制;我們關心的是會不會出現個體風險,即持有旳資產質素變壞了(例如基金公司出現欺詐行為、管理人出問題、甚至停止派息等); 我們可以做的是避免行為風險,不要理會市場甚至身邊朋友的雜音,做的是毋忘初心,按照自己的計劃行事,完成目標。 所謂價格是市場給予的,隨著參與者的預期心理而升跌,而價值是該資產能產生多少現金流。你追求的是價格還是價值?

最後分享另一則孩童時看過的一篇文章,大致內容是,寺院裡方丈領眾弟子禪修,其間不得發出任何聲音,過了很久時間,都相安無事。突然有一隻蜘蛛爬到小和尚面上,他驚叫並請其他人幫忙驅走牠,小和尚的師父訓斥他:"都叫你不要發出聲音,你怎不聽?"其他人也附和,加入聲討的行列,只有方丈從頭至尾都默不作聲。

https://activity.lbkrs.com/pipeline/openrolldeposit/index.html?sac=lb&loginUrl=&lbFitsStatusBar=1&channel=HHKN00001&invite-cod


4 則留言:

  1. 師兄説得很對,從心改變,股災是天賜的禮物,我正默默吸納中......

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    1. 對, 心態改變行為, 最終從改變命運!

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  2. 師兄言之有理,特別對於樓按資金的運用和想法。我自己也是過來人,之前也是運用樓按和P loan 去(迫自己)投資,最重要是識計數,有正現金流,如一間公司一樣(世上無咩邊間公司無借錢)。
    我自己也是集中股息和期權做現金流,有時間到我的blog可以多交流。

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    1. 謝謝留言, 原來你也是BLOG友, 好大家交流一下, 投資路上係孤獨的, 多D互動也多D動能!

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利用股票ETF及國債ETF的資產配置,今年至今回報首次超越S&P 500(21.93% vs 17.34%);而2年累積回報更拋離大盤很遠(61.04% vs 35.26%), 這不代表什麼,因長期都會輸給大盤,只想留個印記。 作為攻擊性的部位,以上的組合只佔總資產的一成...