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2016年2月24日 星期三

美股23/02/2016交易日誌



20160223 週二美股回顧

  

週二歐股開低,以下跌1.40%收盤。美股期貨隔夜跌。

現貨標普500跳低7點以1939開出,開出後續跌,在1000現有房屋銷售數據(Existing home sales)公布的較高:5.47M vs 5.46M,消費者信心指數(Consumer confidence)較低:92.2 vs 98.1。在1130市場跌至1922,反彈到1929後,進入橫向區間盤整,收盤前市場創當日新低1919,回漲到1927,以1921收盤,跌1.20%。在昨天短期動力指標空頭背離後,今天稍作拉回,目前波段計算不變,現在在走大波段b波內的中波段c波;另一可能是昨天高點1947是中波段a波的結束,現在在走中波段b波,1901有支撐。市場應漲到下一週以完成大波段b波。支撐現在19011869,壓力在19291956。短期動力指標過賣。

S & P未能繼續站稳在1, 940以上, 是調整還是見頂回落, 暫時明有明確方向,靜觀其變。
TSLA
開市隨大市下跌, 最多見174後反彈, 未有把握時機, 開始平部份SC 180 SC185的倉位, 實是可惜。後來更逆市上升, 182才回落, sc 180變價內, 期權金更由開市5.0以下急升至9.0元以上,升了一倍, 而未日lc 180亦同時急升, 對沖sc的部份損失。總之持倉變價內就應該平倉, 不必作他想, 因為當時有對沖, 心理上較為安稳, 但要變價內要平倉的原則一定要守(另一原則是當期權金損失超過一倍 亦要平倉), 因股價上升過急, 加上當時大市正在下跌, 股價應會回順, 故可稍等一會再作決定;
當股價回調到175附近, 15分鐘圖, 似乎已是當時的底部, 於是分段平sc 180sc 185全部。
而持有對沖的未日lc 180 3 手及lc 185 5 , 本來打算留lc 180 2 , 等結算(股價走勢正面, 值得搏一搏)。最後只留1 , 下述原因。
MAR11 SP @162 1 ,  4.44期權金, 收市4.35
還持有 MAR 11 SP @150 3 , 平均收3.63,  收市1.645
正股收市177.21
FB
開倉APR 1 SP @101 1 , 收期權金2.34, 收市2.58
還持有 MAR 11 SP @98 3 , 收期權金1.82, 收市 0.84
正股收市105.46

LNKD
平了MAR 4  SP @103 0.46, 開倉時收期權金2.36 (被逼平倉, 下述原因)
開倉MAR 18 SP @108, 收期權金2.35, 收市2.25
正股收市116.1

GLD
金價如估計一樣上升, 持有SEP 16 LC @115 1 , 期權金, 升至8.3, 開倉價7.41
正股收市177.22

YANG
中國股市回調, ETF也跟隨上升7.6%, 137.11。持有10, 開倉價127.1
今日收到證券行信息, 將於24/3股份一拆四, 特作記錄

其他股份

GS見頂回落, 收市144.91 沽空60, 平均成本價146.13
 TWX繼續升至, 收市66.02, 沽空50, 成本價62, 如再上或會止蝕平倉
MSFT股價回落超過2%, 蠶食大部份組合中帳面利潤, 繼續持有, 不作任何動作, 持有190, 平均價52.08, 收市51.07
WYNN 80受阻, 回調中, 或會增持, 現持有50股平均價77.0, 收市79.57
MAT 看法中性, 不作任可動作, 持有100股買入價31.58, 收市31.87
FIZZ逆市上升, 暫不作任何動作, 持有200股平均價35.74, 收市37.04

以下送各位價值十萬元的資訊

在處理TSLA拆倉時遇到追收孖展(按金)的問題,這點一直以為不會這樣, 但事實在昨日發生。 要了解遊戲規則, 先避免輸錢, 再想怎賺錢。

上述講到TSLA但當我開始平 SC 1801 手時, 發覺孖展額 , 由約15k即時上升(17k?, 不確定), sc 180完全平倉時, 即時收證券商的提示電郵, 警告孖展額上升。看其他股份的short , 沒有什麼變化, 並沒有理會。但當見股價於175未有進一步下跌時, 想掛MAR 11 SP @165, 系統警告孖展額不足, 原來當時的按金水平已升至2萬元以上, 在不情願的情況下, 平了LNKD   SP 103 0.46, 開倉收2.36, 但似乎沒有任何幫助。

後來見股價升至177附近, 開始平手上的lc 185 180, 當平第1 lc, 孖展額就回落, 當完成所有平倉動作後, 孖展額回落到2萬元以下。細究原因, 原來做long也會涉及孖展, 這個一直沒有想過。這與以往的想法完全不一樣, 查看證券商的網頁, 說明約做long沒有保證金(孖展), 詳細資料如下網頁, 第一項做多看涨期权或看跌期权就是講屬純做long, 沒有保證金要求(如果看錯, 請留言指教)
https://www.ibkr.com.cn/cn/index.php?f=marginnew&p=opt

今天早上問了證券商, 對方沒有針對我的問題解答, 只給我以上的網頁, 只靠自己。
後來想想其原因, 可參考前文多空操作及期權策略應用”, 所提及美股期權部份, 簡單歸納

LC=SP
LP=SC
 
以前詢問過證券行, 當持倉在結算時變價內(ITM)會自動行使(不論long short),不像港股 那樣要通知證券行才行使(港股做法, 主動權在買方, 可自行決定是否行使)
以上述情況 , 持有未日LC 8 , 800, 有可能在三日到期時, 變價內, 自動行使需要146,500, 以我帳戶情況, 加上貸額, 不足以支付(即使夠也沒有這打算)

相信這情況多在末日期權發生, 因為確實發生機會很大,平衡風險, 系統發出警告。

一直有個想法, 用遠期期權以小控大,買入貼價LC, 如果持有大量倉位 , 在到期日仍是價內, 還是有可能追收孖展,此點要小心。

另證券商回覆我查詢, 有關如孖展額超過正常水平, 而又沒有收到警告通知, 證券行會如何處理? 回覆如下:


系统随机的,任何可以降低当时帐户保证金要求的头寸都可能被系统强平。


以下為IB在落盤時可查詢按金(孖展)的情況使用方法, 作記錄用

https://www.interactivebrokers.com/en/software/tws/usersguidebook/realtimeactivitymonitoring/checkmargin.htm

23/02/2016 收市倉位情況 ,  總回報11%, 與上日一樣, 是受MSFT倉帳面虧損蠶食組合中其他特倉的利潤所致。


STK
Symbol
Currency
Quantity
Market Price
Average Cost
Market Value
Unrealized P/L
FIZZ
USD
200
37.040001
35.74
7,408.00
260.50
GS
USD
-60
144.750000
146.13
-8,685.00
83.01
MAT
USD
100
31.869999
31.58
3,187.00
28.50
MSFT
USD
190
51.070000
52.08
9,703.30
-191.70
TWX
USD
-50
66.099998
62.00
-3,305.00
-204.76
WYNN
USD
50
79.575005
77.00
3,978.75
128.75
YANG
USD
10
136.880005
127.10
1,368.80
97.80
Total (USD)
13,655.85
202.10
OPT
Symbol
Currency
Quantity
Market Price
Average Cost
Market Value
Unrealized P/L
DBA JUL2016 21 C [DBA 160715C00021000 100]
USD
6
0.375000
30.79
225.00
40.26
FB MAR2016 98 P [FB 160311P00098000 100]
USD
-1
0.840000
181.90
-84.00
97.90
FB APR2016 101 P [FB 160401P00101000 100]
USD
-1
2.585000
233.90
-258.50
-24.60
GLD SEP2016 115 C [GLD 160916C00115000 100]
USD
1
8.300000
741.72
830.00
88.28
LNKD MAR2016 103 P [LNKD 160304P00103000 100]
USD
0
0.410000
0.00
0.00
0.00
LNKD MAR2016 108 P [LNKD 160318P00108000 100]
USD
-1
2.250000
234.20
-225.00
9.20
TSLA FEB2016 180 C [TSLA 160226C00180000 100]
USD
1
3.150000
321.56
315.00
-6.56
TSLA FEB2016 185 C [TSLA 160226C00185000 100]
USD
0
1.600000
0.00
0.00
0.00
TSLA MAR2016 150 P [TSLA 160311P00150000 100]
USD
-3
1.645000
362.53
-493.50
594.10
TSLA MAR2016 165 P [TSLA 160311P00165000 100]
USD
-1
4.350000
443.20
-435.00
8.20
TSLA MAR2016 180 C [TSLA 160311C00180000 100]
USD
0
7.175000
0.00
0.00
0.00
TSLA MAR2016 185 C [TSLA 160311C00185000 100]
USD
0
5.125000
0.00
0.00
0.00
UA FEB2016 68 P [UA 160226P00068000 100]
USD
1
0.000300
175.34
0.03
-175.31
Total (USD)
-125.97
631.47

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