港股期權

大家新年快樂!很久沒有發文，最近還是回頭做港股，很多股票跌至低於帳面值，而且派高息，分批見低買入。只用很少資金做，一方面是控制注碼，畢竟這是高杠杆的操作;一方面配合持有股要與期權操作，降低風險。 香港股票期權持倉更新, 至今最新持倉如附件, 資金投入$25,000。只做熟悉的股票, 以shot put(SP)為主, 以收來的期權金去買Long Call(LC), 看錯市(股票下跌)也無所謂, 己預預足夠資金接貨買入股票, 等升到目標(或阻力)再用Sell Call 去獲利。 組合中的中銀香港(BOC), 本身持入正股500股(成本價$24.2), 預計股價在22至26之間波動, 二月時,股價跌穿23元,開SP@22,收$265(0.53 X500)期權金; 當升至25元以上, SELL CALL(SC)@26,收 $230(0.46 X 500)。現股價已是SC價內(5/3收市26.9), 期權金升至$1.21, 帳面虧損$375 ((1.21-0.46)X 500), 但當時開SC倉己打算26元沽出, 故再升己與我無關, 到期時,股價在$26之上, 合約會被行使, 以26元沽出, 再加$230期權金, 總利潤是$1,130 (($26-24.2)X500)+$230, 比正常直接以26元沽出正股, 還多賺了$230; 加上SP@22收$265, 合共利潤$1,395。與目前收市價26.9沽貨的利潤還要高((26.9-24.2) X 500= $1,350, 多了$45元。以上計算未計手續費, 實際利潤會較少。 如到期日股價在26以下, 則股票繼續持有, 收SP及SC期權金, $265+$230=$495, 下個月繼續視適合時開倉。 想賺錢前先計算風險, 鎌多鎌少無所謂, 最重要不要虧錢, 保住本金。