對Other People's Money的補充

對Other People's Money的補充

上一篇帖文後,覺得有必要向大家說明一下,畢竟利借貸去投資是一把雙刃劍, 處理不當後果可以很嚴重。
這是個人的研究與實踐, 算是有一點心得, 故未必人人適合, 更不鼓勵照抄我的組合(台灣朋友買港股不切實際)。很多身邊習以為常的事情, 只知其然而不知所以然, 如果我們明白其中的因由, 或許可參照或模仿其模式, 同樣能成功, 切忌人云亦云, 跟紅頂白, 要有獨立甚至批判性的思考(猶太人從小教這樣他們的小孩)。

以下的原則必須要遵守的:

1.借貸的利息(或手續費)是固定的;

2.投資的標的的回報必須是長期穩定而且大於借貸的支出;

簡單來講,就是支出及收益是可以計算的。 像我的例子, 借款HK$280,000, 利息HK$21,840, 總付出HK$301,840, 而回報只要高於這個金額,就不會虧本。

0012.HK恒基每股,配息HK$1.8, 依以往記錄, 每年股息都約有10%的增長, 就以保守目前的1.8計算,第2年有股息$12,600,而3年收$13,860 (7000股x1.1 x$1.8),第4年收$15,246, 第5年收到$16,776, 共收HK$58,776。,不計股票十送一的股數增長. 股息總金額為HK$58,476(繼續增加), 而借貸利息為$21,840(固定不變)。

付出是固定的, 而投資標的是可以自我成長的, 0012.HK恒基每年十送一, 加上約4.5%的股利率, 既能做到再投資(十送一),擴大配息的基礎, 又能利用股息買入若干年後可成為固定收益的0788.HK中國鐵塔(招股書是這樣說的, 就先相信吧)。可以想像恒基是自行車的變速器的大齒輪, 而中國鐵塔是小齒輪, 大齒輪轉一圈(股息), 小齒輪轉數圈(買入的股數)。當時間久了, 小齒輪會慢僈長大(股數累積及公司開始增加配息)比恒基還要大, 就變成更大齒輪(中國鐵塔)去帶動(買入股票)相對小的恒基。就是利用股息去買兩者較小的。而這些操作完全不必要花多一塊錢(全部由股息支付), 這就是所謂的系統。