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2022年7月16日 星期六

新聞和交易——它有多重要?

 

網上看到一篇有關新聞不利於交易的文章, 十分認同,也在近兩年的投資歲月中應用,如文中所說:”為所做的大部分事情制定一份清單。” 簡簡單單,根據不同資產類別,機械化投入並長期持有或到達目標價賣出獲利,不受市場新聞的影響。

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新聞和交易——它有多重要?

 作者Oddmund Groette

 
新聞和交易

隨著在線新聞資源(包括社交媒體和交易論壇)的可用性,我們會消費大量不相關的新聞,這些新聞對我們的交易成功沒有價值,甚至可能對我們的思想有害。新聞對交易有多重要?

作為交易者,我們知道某些新聞可以幫助了解金融市場正在發生的事情,因此可以相應地計劃和管理交易。儘管如此,並非所有新聞都與交易相關,閱讀此類新聞可能會削弱的思維、抑制思維和創造力、浪費時間,並且通常會導致交易不佳。建議自動化您的交易並使用機械交易規則

新聞對資產價格很重要

當然,新聞對於確定資產價格很重要。消費者價格的任何變化對利率都很重要,而利率在確定股票估值方面也很重要。

債券上漲時股票會發生什麼?(交易策略回測)

問題是新聞通常是隨機的,我們不知道宏觀數字會是什麼,也不知道什麼時候會出現新聞。

也就是說,我們認為關注新聞是徒勞的。讓我們解釋一下:

新聞對交易有多重要?

金融新聞源可能對您的交易有用,也可能無用

一方面,新聞可以提供重要的基本市場信息,這些信息可以決定您希望如何進入市場。例如,有關公司管理層變動、獲得創新產品專利、拒絕許可、法庭案件甚至收益報告的消息都可能影響相關公司股票的活動,並且作為這樣,影響您的交易方式。此類信息可以幫助交易者決定是否購買股票、賣出股票寸或賣空股票。

另一方面,一些新聞可能只是一種不必要的干擾,最好忽略它。某些新聞並沒有真正對市場產生太大影響,也不會對股票的走勢產生任何重大影響。此類消息不應改變您的交易方式:買入或賣出。在某些情況下,即使是所謂的重要消息也是在市場定價之後出現的,並且在您看到它時不會對市場產生太大影響。事實上,大多數與市場有關的新聞都是這種情況。

此外,正如我們在上面所寫的,大部分新聞都是完全隨機的,你無法知道它會發生。

為什麼新聞可能對您的交易沒有用

這就是您可能不想閱讀所有這些新聞的原因:

新聞大多是無關緊要的

在每天收到的數百條新聞中,只有少數新聞可能與您的交易相關。其餘的只是不必要的噪音,只會分散注意力而不會添加任何有用的東西。許多與市場相關的新聞頭條是在市場已經定價之後才出現的。事實上,這些新聞經常被報導為已經發生的市場運動的原因。例如,您可能會看到諸如“在聯邦法院裁定反對……後股票 A 下跌”之類的頭條新聞。

新聞浪費時間

由於大多數新聞標題都不相關,因此閱讀它們幾乎是浪費時間和精力。花在閱讀新聞頭條上的時間最好花在做一些更有用的事情上,比如研究新的交易優勢和製定交易策略。

新聞增加了認知錯誤

看太多新聞會增加認知錯誤,例如確認偏差。根據沃倫·巴菲特(Warren Buffett)的說法,人類試圖解釋新聞以適應他們已經構想的觀點。當你傾向於過度考慮想要採取行動的後果時,它也可能導致分析癱瘓。

新聞抑制思考

思考需要專注,而專注需要不間斷。新聞片段眾多,思維經常被打斷,讓你很難集中註意力,想出好的解決方案。

新聞使我們被動

在大多數情況下,新聞報導通常是關於你無法影響的事情。得到消息,但不能採取行動。這會讓你變得被動,因為它會讓你失望,直到最終陷入悲觀、麻木、諷刺和宿命論的世界觀。

經常看新聞可能對身體有害

新聞不斷觸發邊緣系統,恐慌的故事會刺激皮質醇的釋放。皮質醇可以放鬆您的免疫系統並抑制生長激素的釋放。最終,您的身體會發現自己處於慢性壓力狀態,表現為消化功能受損、緊張和易受感染。其他潛在的副作用包括恐懼、攻擊性、視野狹隘和脫敏。

取得適當的平衡

一些新聞可能會顯著影響股票的走勢,因此可能對您的交易非常重要。但是,大多數新聞頭條都毫無用處或具有誤導性。你能做的就是過濾掉不相關的新聞,專注於重要的新聞。例如,如果您交易貨幣,您可能需要關注非農就業人數 (NFP) 和利率,如果您交易股票,則應關注收益報告、新產品/專利和重要的法庭案件。

回測和機械交易策略

如果您制定了明確定義的交易規則和策略,就可以放心地忽略所有新聞。專注於執行,但這當然說起來容易做起來難。

因為幾乎不可能忽略新聞或任何干擾,你仍然容易犯許多愚蠢的錯誤。這是人的本性。因此,良好的交易很大程度上是為了避免非受迫性錯誤,借用網球的一個術語:只需避免一些最大的錯誤,您就會領先於大多數人。請記住,短期交易實際上是一場零和遊戲。

應該專注於回測和決策過程,交易中重要的是根據模式和積極的交易優勢做出良好和理性的決策。很多交易者關注心理學,但交易中最重要的因素是要有統計優勢:

 在交易中關注心理學是否被高估了?

如果您一開始就沒有優勢,如何通過風險管理和正確的交易心態賺錢?這應該是早上醒來時首先想到的事情。

此外,應該為所做的大部分事情制定一份清單。航空業幾乎沒有任何事故是有原因的:他們使用檢查表來避免非受迫性錯誤。

 新聞和交易——結束語

避免新聞是不可能的,當然也不會受到它的影響。正因為如此,我們建議將大部分交易自動化——可以這麼說,進行自動駕駛。新聞和交易不能很好地融合在一起,除非您是特定的新聞交易員(但這是另一個主題),否則要將新聞分開。

 

 

富途開戶連結

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