投資風險

市場大跌,如果有做好資金管理, 不是靠股票市場賺價差的獲利來維持生活, 可以放開一點, 以平常心去面對, 反而明白, 股市漲得多會跌, 而跌得多會再漲回來的道理, 下跌不是一個更好的機會嗎? 任何事情本身是中性的, 視乎處事者的心態, 得到的結果就是天堂與地獄之分。 以下分享個人對風險的看法, 大家可補充指教。

1.系統風險 大盤大幅波動, 所有東西都受影響, 無一幸免, 像目前的情況, 不要以為黃金及債券可以對沖股票, 當MONEY IS KING時, 大家都偏向於持有現金, 前天(12/02/2020)黃金, 債券同樣大幅下挫, 對了, 還有己跌了不少的原油也跌。 參與投資要持有的心態, 市場漲跌是正常的事, 而且無可避免, 也無法準確預知, 帳面虧損也是要做好的準備(重點是這些錢不是拿來開飯的), 這樣在跌市中仍能安心渡過。 這個風險是個人無法掌控的, 也休想事前做什麼對沖(例如短期利黃金, 債券對沖所謂黑天鵝, 除非那是你長期的投資組合)。

2.個體風險 這是投資的標的(就是你買那一隻股或投資產品)表現 , 受公司的經營狀況、市場對其評價和期等因素所影響。這就涉及到選股, 有人用財務分析, 技術指標或聽人家說, 各式各樣。你選什麼股或對這家公司有多了解, 會影響到上述當系統風險出現時, 你的持貨能力, 例如聽人家說而去買入, 當大跌時, 並不清楚這是短暫還是一跌不起, 只有又聽人家說而止損。 這個風險一半由個人選股而定, 另一半則是公司本身的情況及市場反應所影響。

3.行為風險 作為投資者, 買進及賣出的決定, 簡單來說就是心理因素。如買入一隻股後, 不是止賺離場而是止損, 很大程度與投資者個人有關, 不是選錯股, 就是買入的時機不對, 還有最重要的心理問題。 這個風險是完全由自己掌控, 與別人無關, 所以買同一隻股有人賺錢離場, 有人賠錢,而且大部份人屬於後者。

沒有人能準確預測市場什麼時候大跌, 只有做好資金管理, 無論是長期投資或賺價差的短期操作, 不要貪婪賺盡最後一分錢, 適時分批獲利, 再漲也不覺可惜, 保持適當的現金, 總有下跌的時候再買回。

大跌市中如何自處

相信很多群裡的朋友都有一個目標, 就是財務自由(或為退休作準備), 首先定義一下何謂財務自由, 就是不用工作而有收入足夠生活(退休亦然).。

然而所謂不用工作又怎定義呢?不用上班就是嗎? 那麼你財務自由後，還要盯著大盤，隨著股價的波動而心情起伏，像本週（24-28/2/2020）美股大跌二千多點，你的退休持股組合帳面“損失慘重“，睡也睡不著，這比工作還辛苦（有工作時，通常下班就沒事）。

你想要這樣的退休生活嗎？人家說，賺息蝕（虧）價;股市還會跌，在風口中還去買？腦袋有問題。 風平浪靜時，很多專家告訴你，那一隻股如何不錯，如果股價跌到什麼價位會毫不猶豫的大量(記住，是大量)買入，不知這次他們有沒有遵守對自己的承諾，大量買入。

同樣撫心自問：
 1.你的組合各股中，有沒有倒閉的可能?
2.組合能不能繼續帶來穩定而持續的現金流?
3.這次下跌後，還會再次上升嗎？

本身持有的HSBC,BP都跌了不少，新加坡的幾隻REIT也有回落，香港的003及012同樣下跌不少，我會不會瞓不著? 不會，反而趁下跌分批買入。

前幾個月看了一本書：不對稱陷 (Skin in the Game： Hidden Asymmetries in Daily Life) 所謂切膚之痛(skin in the game)是指，不要聽人家怎麼說，而是看他怎麼做 。

投資的事情沒有所謂對或錯，只在乎你的感覺，而感覺又跟每個人的性格及現實情況而影響。所以多次強調:
1.不要看新聞去操作股票;
 2.不要聽貼士(跟別人的單)
3.最最最重要，獨立思考!甚至是逆向想考!(平時買東西都貨比三家，找較低價的，怎麼買股票，又不會去檢便宜？)

知識可以透過教育傳授，但經驗只能靠自己累積。

每次大市調整都是再次獲利的機會

如上帖文所說, 沒有人能準確預測這次調整到何時, 可以不做交易, 但還有很多該做的事。

上次大盤調整開始在七月底(30/07)至十月初(08/10), 當時就把S&P, DJI及NASDAQ成份股的股價記錄下來, 與當天股價比較。昨天(26/02/2020)為大盤第三次下跌(NASDAQ上升), 觀察由十月至今, 還有多少隻股還是正回報, 哪些股能率先轉勢, 這些都是公開市場的數據, 讓數字講話, 不必聽別人的高談闊論。

另外還有在去年十二月開始留意的高息股組合資料, 分別有配息率%,配息金額,及配息月份, 原來這些股中,股價最高回報是AMT(配息只有2.79%, 但股價漲了14.36%),而HD也不錯, DOW, BP, MO, WFC雖有高配息比率, 但價股郤跌10%以上,以下連結為上述資料連接, 給大家分享。

https://docs.google.com/spreadsheets/d/1RBn-C00KM6uGSf-QS4XeHETuJcgOh8uhAXT0La4Zh7U/edit?usp=sharing

另外個人觀注列表, 也從這次大跌(24/02/2020)開始記錄每天的股價變化, 找出首先轉勢的股份,可以發現NFLX率先上漲(5.32%),而NVDA( 2.14%)也不錯
https://drive.google.com/file/d/1s8F1JT3nDft_ksMInqhJzlmmcd-Yb3OQ/view?usp=sharing

市場調整時應有的心態

 星期一（24/2）DJI跌一千點，星期二再跌八百多點，還會不會再跌?不知道。大家感覺昰恐慌還是機會呢？組合中有跌也有漲的股份，這是資產配置的重要，還有留下隨時可趁低逐步加倉的資金。

 暫時可以休息一下，等機會。記住，漲得多會跌，而跌得多也會再漲上去，絕對不能漲時追買滿倉，跌時追賣空倉，這都是要不得的心態。 

持倉組合分儲股及價差部份, 前者為穩定高配息股, 見低買入, 至於高位是否獲利, 視每人喜好(不過個人不建議殺雞取卵, 就算要賣也是逐步按比例賣);後者則任何時候有賺就可以賣, 不要賺盡最後一段。

還有，別去聽人家說當時環境下該買些什麼股，或做怎樣的對沖，虧的機會一定比賺的機會大，因為你對這些股了解不多，最好方法是專注於你的觀察名單，等機會，對於這些股你才是專家。 沒有人能準確預測這次調整要多久，跌到那個位置，既然都沒有確實答案，何必去傷腦筋?在這不知要等多久的時候，你的組合能提供給你固定現金流就顯得十分重要！

 共勉之，大家加油！

自創簡單數學心算

受疫情影響, 家裡小孩多了漫長的假期, 所謂”停課不停學”, 學校安排了很多功給學生在家裡做。大女兒不必操心, 自動導向, 但小弟弟就要多花點心血(吐血的血), 教他做數學, 都二年級了, 做加減數還要數手指。作為父母, 孩子一切的事情都是自己的事, 既然不能接受, 就要想辦法去改變。苦思之下創作了一套簡單的方法,給初小的學生(高年級用計算機就行了, 不必煩惱),給子弟試過, 效果都不錯, 分享給各位家長。

先以背熟10的補數各組合, 6->4, 7->3, 8->2, 9->1, 即6+4=10, 7+3=10…., 當見到6即想到4, 7就想到3, 餘累推。

減法與加法使用不同法則

減法:
當減數大於被減數, 需要借位時, 看減數值, 例如13-6, 減數是6, 即想到4 , 再將4加上被減數3, 4+3=7,故結果是7; 24-8, 見到8想到2, 2+4=6, 十位數減借位1, 結果是16。

加法:
當算式結果會有進位, 以大於5的數值為準(如兩個數都大過5,則隨便找那個都可以), 例如7+4, 以7為準, 想到3,再將另一個數值(即4)減3得1, 故結果是11; 8+8, 想到2, 再用另一個8-2=6, 結果是16。

徵求各位高見, 可優化這套方法, 幫到小朋友, 謝謝!

匯豐控股(005.HK,HSBA.L,HSBC.NYSE)財報後大跌

匯豐控股(005.HK,HSBA.L,HSBC.NYSE)公布財報後在倫敦交易所大跌6%，如果你持有股票，怕不怕？我不怕(持有約值US$18，000股票)，以現價算，有超過7%的股息，你敢不敢買?我敢(不建議跟我，因為你是你，是我)。

跟進:今晚買了一點, 再看情況作行動, 但不會賣出(反正這些錢都是在股票市場賺回來的FREE MONEY)。

看到一些youtuber拍片, 大放闕詞, 發表其言論, 賺息蝕(虧)價, 還評擊別人觀念錯誤, 還教人什麼選股, 值得長持持有, 像買匯豐的人怎樣失敗云云, 由HK80多元跌至HK50多元, 可能還會跌.......同樣, 他不是我, 我不是他.

一笑置之!你怎看呢? 可能在笑我吧, 大家境界不同, 不評論。

CCL (Carnival Corporation 嘉年華公司)

大家在關心在日本的鑽石公主號郵輪武漢肺炎確診數據, 有沒有去留意可能的投資機會呢?

Carnival Corporation(CCL)嘉年華公司, 據說是世界最大的郵輪公司,業績多年穩步上升, 年派息約5%。受事件影響, 股價下跌不少, 今天逆市上升, 作為可能的收息股, 是否又一個趁低買入的機會呢?

CCL分別在紐約(NYSE)及倫敦(LONDON)上市, 將於本月20號除息, 由於美國要徵30%股息稅, 而倫敦據說免稅。要找出答案, 最好的方法是去實踐, 今天先在兩個交易所少量買入幾股(倫敦交易所也可以一股為單位買賣, 而價錢以便士為計價單位(即將報價除以100就是英鎊的價錢), 看除息後, 看IB(Interactive Brokers,我使用的交易平台)報表各自有沒有扣稅,再視情況而行動。

今天首次在倫敦交易所做交易,要做點功課了解其遊戲規則。

DIS (技術面分析)

DIS (技術面分析)

1.回補去年(17/11/2019)財報後, 132.84至136.51的上升缺口, 參考黃色長條。(觸底)

2.出現底背離(底背馳), 股價最低跌到135.11,但CCI反而上升, 參考綠色趨勢線。(觸底轉勢) 3.MACD出現黃交叉, 參考紅色圈。(轉勢)

4.目前受制於EMA55均線(143附近),需要累積能量才可 突破阻力. 給點耐心。 (突破阻力確認向上)

利用期權short put (SP)136, 三月底到期, 賺取1.8期權金(1.8 X 100), 即US$180。

獨立思考---DIS (一---基本面分析)

再來要獨立思考的例子 ，DIS 在05/02/2020）公布財報，交出亮麗的成績單，香港財經雜誌與部份國際財經平台一樣, 報導用的標,題為
恐拖累全年業績開盤上漲至147後急速下跌，最低139附近。市場是受上海及香港迪士尼因疫情關閉而作出的反應。

大家想想迪士尼現在還是靠賣門票賺取利潤嗎?再來看看香港迪士尼開幕以來只有2012至2014三年有利潤，其他年份都是虧損，而香港政府是大股東，對誰影響大?我想上海的合作模式相似吧。

主題樂園只是公司的標誌性產物，就當廣告費吧, 賺到的是紅利, 虧了也不痛不癢。文章用到"拖累全年業績作副題", 專業的財經雜誌要有相應的水準吧!

受Espn拖累(在這裏才可用上這詞), 公司股價長年(2015至2019年初)徘徊在100元波動, 只去年宣布推出Disney+串流媒體後,股價才突破這個區間向上,而競爭者Netflix, Apple及Amazon股價當時也下跌, 尤其是NFLX股價下跌了四個月(七月至十一月)

不擅長於基本分析, 同時正如以前提過不喜歡所謂的”故事投資法”(註), 所以寫起來怪怪的,這些資料大家GOOGLE一下就找到比我寫得更精彩的文章,這裡就不多寫了。

對了先聲明一下, 我目前持有170股,平均價$144左右, 帳面還是虧損的, 是由$147開始買入, 帳面最多虧損超過US$1,000(很少人會在專頁告訴別人, 持倉還在虧損),即使你對這虧損不放在心裡,也不鼓勵大家跟我,獨力思考,對吧?

如大家有興趣, 可留個言,表示有興趣,  就分享一下技術面分析, 至少這較擅長, 也是操作的依據。

個人不像其他專頁管理者那樣利害,料事如神, 賺了幾十巴仙, 還有收費會員制,定時告訴你買什麼, 一定大賺, 反而前年(2018)還嚴重虧損, 打算從此不再沾股票, 這些心路歷程及檢討都有在這裡幾篇長文分享。自認沒這他們的能力, 年更不缺這些錢, 希望透過分享互動, 一起進步。

註:故事投資法定義:看新聞、 公司的公告和財報等, 發揮自己的想像力, 預測股價會怎麼走, 更利害的還有什麼時候漲到目標價多少,一切都在其掌握之中。 大家不妨搜尋一下最近對TSLA的評論, 就更了解什麼叫”故事投資法”

在投資的世界如何面對自己的承諾

決定選股是否成功的關鍵不在於你採用什麼樣的方法，在於你是否具備一種能力，一種不受市場波動的干擾、平心靜氣堅持到最後的能力。事實上，股票投資者的命運不是由他們的腦袋操縱的，而是取決於他們的耐力。

彼得·林區

以往，大家都在期待市場調整，期待例如香港像1967年那樣的爆亂，或是2003年的沙士，股樓都大跌幾十個巴仙。講講這話時，就像天方夜譚一樣，因為心想這不會發生，所以這麼想，如果怎樣....我就所樣....，就像在逗家裡考試一向不及格的小孩打賭，如果你考第一，我就帶你去日本旅行，因為父母知道這是不可能的事。
現在香港暴亂與疫症一起來，大家又會不會兌現對自己的承諾，趁機買入而長期持有呢？有人給了我答案，昨去買一本台灣作者寫的有關存股的書，向店員詢問，對方跟我說，現在不要買股，至少等跌到二萬點才買（今天（4/2/2020）恒生指數二萬六千五百多點），也就是說他期待還要跌六千多點就可以買，但真到那時，他又會怎麼說呢？大家心裡應有答案吧！

我的答案，請重看一年前的舊帖文
https://wongchi1.blogspot.com/2019/02/blog-post.html?m=1

香港股市A股化

中國醫療(8225), 三天漲了28倍, 今天(31/01/2020)開盤也漲了75%. 這隻股長期股價0.1, 現價3.64。 港交所, 香港證監都去排隊買口罩, 怎沒有去查一查莊家做市?

跟進:收市倒跌12%, 收盤1.84

https://tvc-invdn-com.akamaized.net/data/tvc_2bef3d67f4cf2bd6a72513d80b9ccfed.png

退休需要多少錢?

這是昨天(22/01/2020)渣打銀行有關退休調查報告, 看了 有何看法? 歡迎大家留言。大銀行的專家也不過如此待會再抽空寫一寫我的看法

https://inews.hket.com/article/2548171/%E3%80%90%E9%80%80%E4%BC%91%E9%83%A8%E7%BD%B2%E3%80%91%E6%B8%A3%E6%89%93%EF%BC%9A%E9%A6%99%E6%B8%AF%E5%AF%8C%E8%A3%95%E4%BA%BA%E5%A3%AB%E8%B2%A1%E5%AF%8C%E7%AE%A1%E7%90%86%E5%82%BE%E4%BF%9D%E5%AE%88%E3%80%80%E9%9B%A3%E9%81%94%E7%90%86%E6%83%B3%E9%80%80%E4%BC%91%E7%94%9F%E6%B4%BB

報告指出:
1香港富裕人退休的平均財富預期達249.7萬美元(約HK$1,947萬或NT$7,500萬)

2.退休後每月生活費達3,827美元(約HK$29500.6或NT$114,810);

3.財富只能夠支撐10至15年退休生活

根據以上的報告, 如果祝人長命百歲, 可能是一個詛咒, 財富用完了, 還長命百歲, 怎辦?

不清楚銀行出這個報告的動機為何, 更不知這些專家是有意誤導還是真的不懂, 我想是前者吧。在商言商, 總是帶給你恐懼(像目前武漢肺炎大家恐慌買口罩一樣), 然後推出理財產品, 讓他們的”專家”幫你。

退休的財富管理真的一定要找”專家”才能過活嗎?當然自己不去做研究, 只有給人家賺錢。

為何退休只能存一筆現金,每月提款作為生活費, 直到用完? 難道真的去找人算命, 自己能活幾歲,然後依此做出預算, 存多少金額, 就算有能力做到, 存足夠錢, 但算命的老師算錯了, 你真的長命百歲, 那真的恭喜你!
 以往多次強調, 要建立能自我成長的投資組合, 利用股息及再投資, 使資產(定義:能穩定帶來現金流的標的, 例如房子收租, 買股收股息, 債券收債息等)的規模強大, 從而收更多的息, 不斷的循環, 生生不息, 不但能無憂過退休生活, 不給孩子負担, 還能真的”長命百歲”後, 還能傳承給你的小孩。
 以前寫過的文章,有三步曲

1.”節奏”:投機(或投資)操作的原則;

2.”系統”:利用第1步的收益買入並累資產類(能產生現金流的標的), 用現金流再買入資產, 不停的循環, 使其成為自動運作的系統;

3.”傳承”:建立第2步的系統, 使其有生命的自然成長, 成為家族的資產。

以報告提供的數字作了模擬試算, 方便以整數計算:

1. 每月HK$30,000支出; (黃底紅色字)
 在不同的股息回報(由4%至10%)的條件下, 每月支付生活費30,000, 所需財富為9,000,000(4%年回報)至3,600,000(10%年回報), 比聲稱的20,000,000至少省了超過50%, 而且不必担心自己長命百歲。

2. HK$20,000,000財富 (綠底藍字)
 如果有那麼多財富,倒過來算, 每月最少能用六萬多元生活費(4%回報計), 最多每月可花十六萬多。

我不是專家, 這份報告是免費送給大家的新年紅包。

現在已踏入鼠年大年初一, 祝大家新的一年身體健康!投資順利!

對Other People's Money的補充

對Other People's Money的補充

上一篇帖文後,覺得有必要向大家說明一下,畢竟利借貸去投資是一把雙刃劍, 處理不當後果可以很嚴重。
這是個人的研究與實踐, 算是有一點心得, 故未必人人適合, 更不鼓勵照抄我的組合(台灣朋友買港股不切實際)。很多身邊習以為常的事情, 只知其然而不知所以然, 如果我們明白其中的因由, 或許可參照或模仿其模式, 同樣能成功, 切忌人云亦云, 跟紅頂白, 要有獨立甚至批判性的思考(猶太人從小教這樣他們的小孩)。

以下的原則必須要遵守的:

1.借貸的利息(或手續費)是固定的;

2.投資的標的的回報必須是長期穩定而且大於借貸的支出;

簡單來講,就是支出及收益是可以計算的。 像我的例子, 借款HK$280,000, 利息HK$21,840, 總付出HK$301,840, 而回報只要高於這個金額,就不會虧本。

0012.HK恒基每股,配息HK$1.8, 依以往記錄, 每年股息都約有10%的增長, 就以保守目前的1.8計算,第2年有股息$12,600,而3年收$13,860 (7000股x1.1 x$1.8),第4年收$15,246, 第5年收到$16,776, 共收HK$58,776。,不計股票十送一的股數增長. 股息總金額為HK$58,476(繼續增加), 而借貸利息為$21,840(固定不變)。

付出是固定的, 而投資標的是可以自我成長的, 0012.HK恒基每年十送一, 加上約4.5%的股利率, 既能做到再投資(十送一),擴大配息的基礎, 又能利用股息買入若干年後可成為固定收益的0788.HK中國鐵塔(招股書是這樣說的, 就先相信吧)。可以想像恒基是自行車的變速器的大齒輪, 而中國鐵塔是小齒輪, 大齒輪轉一圈(股息), 小齒輪轉數圈(買入的股數)。當時間久了, 小齒輪會慢僈長大(股數累積及公司開始增加配息)比恒基還要大, 就變成更大齒輪(中國鐵塔)去帶動(買入股票)相對小的恒基。就是利用股息去買兩者較小的。而這些操作完全不必要花多一塊錢(全部由股息支付), 這就是所謂的系統。

Other People's Money

大家知不知經營銀行是一門穩賺不賠的生意?存戶將錢存入銀行, 賺取1%利息; 銀行將收到的存款, 扣掉中央銀行要求的存款準備金率(中國最新的存款準備金率為13.5％)，將款借出,收取3%的貸款利率, 賺取3% - 1% = 2% 的息差。

為方便說明,假設存款準備金率為10%, 即收到$10,000存款, 最多可貸出$10,000 X (1-10%)=$9,000;貸款者收到$9,000暫時沒有使用, 再存入銀行, 而銀行又再次將$9,0000貸出, 最多為$9,000 X (1-10%)=$8,100, 如此類推, 銀行再之貸出$7,290, $6,561….將這些貸款金額加總,其公式為:

存款 X (1/ 銀行存款準備金率 )

銀行收到$10,000存款,可創造$100,000的金額。因此能創造多少總金額, 視準備金率的多寡而定, 比率越大,創造的金額越低。

中央銀行因應當時的經濟情況，透過控制這個比率的高低去收回（調高）或釋放（調低）資金。

作為銀行，根本不需要付出真金白銀，只要有人存款，然後倍大接近十倍的資金，再去找人借錢，賺取息差。簡單而言，就是使用別人的錢（Other People's Money OPM），再去賺更多的錢。所以銀行一方面推出“高“息存款，另一方面又推出“低“息貸款（ 實際上“高“及 “低“兩字應對調 ，只要有人願意存及有人借，銀行就可從中賺臮差（那怕只有0.1%的差額，將它倍大約十倍，就非常可觀）。

因此,如果一家銀行的所有存戶同一時間向銀行要求把所有存款提走, 這就是擠提(擠兌), 銀行是沒有足夠現金的,這就有機會倒閉, 當大家都對銀行體系沒有信心, 火燒連環船, 其他銀行也受影響, 出現危機, 為了避免發生金融危機, 中央銀行就會出手拯救。

各位常常接到銀行致電給你, 問你要不要借錢,相信九成九都會拒絶對方, 我也一樣, 不過如果有空的話, 我都會給對方機會說明內容, 至少可以了解市場上的行情, 貸款利率最低能提供多少。

我們做為散戶, 也可複制銀行的賺息差的穩賺模式。去年十一月我又接到銀行問我借不借錢, 剛好有時間, 就聊一聊吧。銀行提供HK$280,000, 每月還款5,030, 分五年, 還有$1,000回扣,共付利息$21,840, 利率2.9X%, 稍簡單算一算, 用這筆貸款, 買配息高於3%的股票, 就可賺息差, 於是我向對方表示第二天再聯絡(這是我的習慣, 讓自己冷靜再想一想, 同時拖延對方,再討價還價, 像那$1.000回扣也是第二天聯絡才說給我)

於是我拿這二十八萬, 分別在去年十一月至今年初, 分段買入0012.HK恒基地產, 7,000股平均價37.84, 共用了約HK$265,000, 是相對的低位。剩下的資金, 買入0788.HK中國鐵塔 (不做介紹, 大家自己硑究) , 目前買了4,000股, 下週打算再多買4,000股, 完成後, 共持有7,000股0012.HK及8,000股0788.HK, 之後就放著不賣。

我的想法是, 恒基目前年配息HK$1.8及十送一紅股, 持有7,000股, 即每年收息HK$12,600, 再利用這些股息買入中國鐵塔, 以今天(17/1/2020)收盤價$1.8計算足夠買6,000股(1 LOT為2000股)。恒基每年股息增長率約10%, 去年配$1.8, 今年應有接近$2.0, 加上每年十送一股, 股數多了, 收的股息也每年增加, 相對於付出的原始總金額不變, 但股數每年自動加, 拉低了成本價, 股息回報率逐年穩定上升, 多年後, 升至10%, 15%,20%....根據七十二法則(以72除以回報率, 得出多少年可以翻倍, 假設10%回報, 則72 / 10=7.2年就可升一倍), 而隨著回報率穩定上升, 72 / 15=4.8年, 72/ 20=3.6年….翻倍的年期就會縮短。

下圖是組合至今天(17/01/2020)收盤的情況, 恒基己有不錯利潤 (HK$8,150), 而788有2000股是去年中旬買入, 成本價2.0, 故帳面上有虧損, 下星期打再買入4000股, 用完總貸款額。不打算積極管理這個帳戶, 只每半年或收到配息後視市場情況, 把股息如何處理。

年中再跟大家分享組合的變化。

休息是為了走更長遠的路

 一月剛過了一半，組合已超額完成每月目標十萬台幣（HKD25,000）數倍，除了月底到期及少量二月中到期的期權外（遠價外short put, SP），有利潤的正股已開始減倉，MCD,HD,NFLX,MA,FB，分段減持。DIS，DOW, AWR,AMD,BA SQ等机會獲利。 收息股HSBC,BP,MO,PM仍持有; 003.HK煤氣及012.HK恒基，只買不賣; 新加坡Reit部份已止跌回升，其中持有香港又一城商場的RW0U，受商場關閉兩個月後（16/01）重開消息刺激，已從低位漲了10%左右，年配息有6厘;另外數據中心的AJBU,自上月（12/2019）中至今也漲了15%，年配息3.4%。這些都是每年股息都有增長作為存股收息，分價分段買入，管股價漲跌，反正買入的資金來自美股利潤，free money.

不要看新聞炒股

這次美伊的“戰爭“是一個很好的例子，說明不要看新聞來操作股票。上星期(3/1/2020)美軍的斬首行動，擊殺伊朗指揮官，伊朗本週二(07/01/2020)亞洲零晨時間作出報復，攻擊伊拉克美軍基地。

美股期指即時下跌四百多點，香港恒生指數開市也跌了四百多點，油價急升4%，金價升2%，至1600一盎司。於是即時有專家說第三次世界大戰，油價會升至70美元一桶，又有術數專家說明年是庚子年（120年前八國聯軍入北京城，慈禧走難，那年是庚子年），必有大事。人人的是專家，預測特朗普（川普）會怎反應，市場又會怎樣.......。

我的股票帳戶，帳面比上一天收市跌了二千多元美元(美股收盤仍有交易，以當時的股價算)，沒有特別感覺，只是在觀察組合中那些下跌的股票可以適價買入。

結果開盤只有小幅下跌，油價，金價倒跌，只能幾隻股各買一點，包括DIS,MCD,ANTM,ISRG,BA,HSBC,BP,MO,PM,MA,DOW。即使再跌無所謂，反正在找機會存股，作收股息，如升至適當位置也可獲利，進可攻退可守，何懼之有？

結果至零晨特朗普（川普）講話後，道指由跌轉升，至收盤帳戶組合漲了八百多元美元，至亞洲開盤，又多漲了四百多美元（新加坡及港股的組合也漲）。

至月底預計又有約十萬台幣（港幣25，000）現金流（實現的收益，不是帳面的）。

做預測的事情留給天文臺（氣象臺）去做，只要按著自己的紀律去操作就好了。

2019年回顧

今天看了其他BLOGGER的回顧,也趁熱鬧分享一下。近月都比較懶寫文章, 主要是操作方式都較固定, 依照訂下的規則及紀律行事, 也沒有去看中美貿易戰, 懶得理香港的社會事件(確實有點煩), 照著WATCHLIST(美股)裡組合的價位變化, 低位分段買入正股, 見支持位加入期權SP, 收期權金, 升至高位見轉勢下跌, 分段沽貨獲利, 如繼續下跌, 直至沽剩一股, 等機會, 轉勢再重覆操作。

觀察股數幾十隻, 任何時候總有處於高位或低位的標的可操作, 為組合帶來現金流, 再利用這些現金長期買入高息股(原則上在可見的將來(兩年內)只買不沽), 包括港股003煤氣,012恒基, 52大快活, 341大家樂, HSBC(匯豐銀行美股ADR)及BP(英國石油ADR), 而維他奶(345,HK$37.2入)是錯誤的交易(低息,總比沒息好),或等機會沽出換其他高息股。
自十月份開始買新加坡以REIT為主, 分別有3%至6%股息, 現分段買入並長期持有BTOU, C2PU, C38U, CLR, N2IU,RW0U及S68(新加坡交易所)。
年底(十二月)閒時再去研究一下美股收息股, 以往因為30%股息稅及遺產稅問題, 一直抗拒美股作為收息工具, 但靜心去看看別人的文章及分享, 原來發覺固執與偏聽是做人的最人敵人(同樣適用於香港目前的情況) , 隨便找一隻長期增長(股價及派息)的美股, 不難發現, 如幾年前長期買入並持有, 股息率並非現時的2%或3%, 而是接近10%並不難(己扣了30%股息稅), 因為股息年年都有接近10%的增長, 幾年後, 30%股息稅根本不當什麼一回事。

以HD(The Home Depot)為例, 以2015年初涉足美股為例,當時股價約80元(己依派息作調整), 當年一季派0.47, 即一年派1.88, 現時股價218, 每季派息1.36, 即一年派5.44, 股價及股息都數以倍數增長, 時間是你最好的朋友, 何必在乎區區的30%股息稅, 其他的留待各位自己去發掘, 杜指成分股幾乎每隻都是好的標的, 何必在乎股價下趺?(股價跌, 派息不變或長, 股息回報上升), 去年跌得最慘的波音(BA), 大家又何妨多看幾眼?

每個人階段要有切合年齡的組合配置, 以往耗了數以十年在股市殺進殺出, 最後白忙一場, 幸好現在總算找到方向, 是遲了很多, 總比沒有開始好。利用股息的收入, 再投資, 使組合自動增長, 組合基數大了, 從而收入更多的股息, 不斷的循環增長。 今年己分別為小孩買入2000股煤氣, 己超額完成(目標每年買1000股),可望在他們二十歲時加上其他理財, 可各自為他們存到三十萬港元資產, 再根據七十二法則, 每六年總資產自然增加一倍, 希望可改變他們的人生, 不必再為錢而煩惱, 做自己想做的事。