操作美股幾年來，一直有個迷思，就是組合整體曾有不錯的盈利，只是紙上富貴，但最終因市場逆轉，不但使賺到的錢泡湯，而且，還因不斷在高位加倉，造成很大的虧損。嘗試過不同的策略，如每月配高息的三倍ETF MReit ,一年有二十幾厘股息，有穩定現金的流。高息也代表高風險，當市場向下時，由於是三倍杠杆的關係，股價跌幅很兇，這時就有人告訴你這種三倍的ETF,組合中的股票跌32%就會清盤，也就是歸零。如你持有大量這類資產，只有忍痛止損;而持有股票，選了很有”遠景”的標的，公司未有盈利，不過“即將有很好的前景”，結果，每季財報，也是照妖鏡令原形畢露的時候 市場是最現實，用股價投票，跌20%至30%是家常便飯，一跌下去再也上來;而使用期權波動性很大的工具，除了上述所說選錯股，組合配置也是很大的敗筆，當時看好的股，不停加倉，當財報及被評級時，使組合造成虧損。
綜合以上的問題，都源自上篇帖文所講的三個因素的錯誤，就是選股，組合配置及心理因素，在此不贅，只補充一點，就是網上找資訊很方便，但除了公司正式公布數據（如財報）及事件（如出售資產或合併）外，其他描繪美好前景或十分悲觀（看了會被嚇死）的文章少看為妙。
去年中重新出發，已戒掉組合持有幾十隻股的陋習，但組合配置及見好就收的原則還是沒做好，賺了不會走，盈利最後泡湯。幸好選對股，從低位見底再加倉，今年總算可以賺回來。試想從賺變虧，又再變盈，其中的回報相差是數倍，就當繳了昂貴的學費。
新的一年，除了開始幾天大跌之外，大盤至今漲了15%，使組合有不錯的回報，隨市場的起起伏伏，每年總有幾次令自己感覺暢快的時候，但因為沒有好好把握，很快由天堂跌至地獄，變得沮喪。所以要訂下紀律，分段分價獲利，絕不高追，漲高會回落，等下次机會或找觀察名單中下跌後見底反彈的標的（像現在的NVDA, 在150至162波動，目前下跌中，分段買入，160左右獲利;又像GS,190至200波動，目前198，屬高位，不要高追，等下跌再買）。每隻股都有其節奏，除了財報及評級對股價影響（操作ETF就沒有這兩個煩惱），不可預測外，都跟著跳舞的拍子上下。除了操作上要適時獲利外，考慮到美國稅局規定，非美國公民持有美國股票，身故後，留給遺產受益人的股票價值，除6萬5千美元免稅額外，餘下部份就要付35%稅 （可能很多人不知), 所以要從帳戶提現, 人生無常, 萬事都要小心,不要為家人帶來麻煩。避免太多現金在帳戶，把盈利的一半現金從帳戶提走，放在另一個銀行帳戶做定期存款，要提款也要等到期才可用;另外組合中有三分之一放在公司債ETF :VCLT, 每月配息，再利用當月的股息買回ETF , 目前收到股息只能買1股，也不錯，做到reinvest ，每月加1股零成本，長期拉低成本價，增加回報率。依這個操作模式，如上篇帖文所述，同一時間只持有不多於十隻股，長期投資股，例如ISRG,任何時間都持有一定比例的倉位，下跌再加倉，長期漲數倍，甚至數十倍回報告。由於現金”貨如輪轉“，不必用太多現金去持倉，不但可以在市場大跌時有能力買貨，最重要是減低風險，壓力也不大，有良好的心理質素，就是勝利的一大半。
人生到了下半場，回望過去，自以為還年青，很多時間可以耗，沒有好好規劃，對於退休甚至家庭有點茫然。總得對未來好好打算，雖然是晚了，但總比沒有開始好。去年中旬開始，留意到有好幾家保險公司推出以“傳承”為標題的儲蓄計劃，可能受中美貿易戰影響，大家對未來的不確定性，對些保守的產品有需求。看了其中一份計劃書，每年付2萬美元，連續五年，即共十萬美元（約七十八萬港元)，以年回報6.5%算，休退時可用於生活，甚至留給下一代，繼續滾存，這就是所謂”傳承“，似乎很不錯。由於計劃包含不同方案，有同結果，故只以七十二法則（72除以利率，得出要多少年本金翻倍），簡單簡單計算一下，大約有多少錢，72÷6.5 約11年翻一倍，即22年約有40萬美元（約312萬港元）, 不知到時候這錢還夠不夠生活? 就以二十年存三百萬現金為目標, 看能不能實現, 目前以持存股中華煤氣(003.HK,下稱煤氣）為方案, 每年有約14%回報, 希望能達成目標, 去年只買入少量股票, 及觀察一年中股價變動的規律, 還在研究中, 六月份前分享, 惟目前不是買入的時候。
政府新年度的財政預算案, 給每位學生派HK$2500, 去年派HK$2,000, 可能以後成為常態, 多年前替小孩開了專屬行帳戶, 把政府的福利及長輩給的利是錢存起來, 從小培養儲蓄的習慣。 最近有發現有證券行及一家銀行推出兒童證券帳戶(只是在家長的證券帳戶分出來有小孩的名字, 法律上所有人還是家長), 由於證券行帳戶沒有收年費(銀行每半年收HK$150即一年收HK$300)而且代收股息及代收紅股手續費又比銀行便宜, 故選了證券行。等今年六月初, 煤氣除息後,把存到的錢替他們買入股票, 以後每存夠一手(1000股)的錢, 在當年的六月份再買入。看看二十年後能增值多少。給他們以自身的體驗, 明白儲蓄及複利的威力, 不要重複我走過的錯路。綜合以上的問題，都源自上篇帖文所講的三個因素的錯誤，就是選股，組合配置及心理因素，在此不贅，只補充一點，就是網上找資訊很方便，但除了公司正式公布數據（如財報）及事件（如出售資產或合併）外，其他描繪美好前景或十分悲觀（看了會被嚇死）的文章少看為妙。
去年中重新出發，已戒掉組合持有幾十隻股的陋習，但組合配置及見好就收的原則還是沒做好，賺了不會走，盈利最後泡湯。幸好選對股，從低位見底再加倉，今年總算可以賺回來。試想從賺變虧，又再變盈，其中的回報相差是數倍，就當繳了昂貴的學費。
新的一年，除了開始幾天大跌之外，大盤至今漲了15%，使組合有不錯的回報，隨市場的起起伏伏，每年總有幾次令自己感覺暢快的時候，但因為沒有好好把握，很快由天堂跌至地獄，變得沮喪。所以要訂下紀律，分段分價獲利，絕不高追，漲高會回落，等下次机會或找觀察名單中下跌後見底反彈的標的（像現在的NVDA, 在150至162波動，目前下跌中，分段買入，160左右獲利;又像GS,190至200波動，目前198，屬高位，不要高追，等下跌再買）。每隻股都有其節奏，除了財報及評級對股價影響（操作ETF就沒有這兩個煩惱），不可預測外，都跟著跳舞的拍子上下。除了操作上要適時獲利外，考慮到美國稅局規定，非美國公民持有美國股票，身故後，留給遺產受益人的股票價值，除6萬5千美元免稅額外，餘下部份就要付35%稅 （可能很多人不知), 所以要從帳戶提現, 人生無常, 萬事都要小心,不要為家人帶來麻煩。避免太多現金在帳戶，把盈利的一半現金從帳戶提走，放在另一個銀行帳戶做定期存款，要提款也要等到期才可用;另外組合中有三分之一放在公司債ETF :VCLT, 每月配息，再利用當月的股息買回ETF , 目前收到股息只能買1股，也不錯，做到reinvest ，每月加1股零成本，長期拉低成本價，增加回報率。依這個操作模式，如上篇帖文所述，同一時間只持有不多於十隻股，長期投資股，例如ISRG,任何時間都持有一定比例的倉位，下跌再加倉，長期漲數倍，甚至數十倍回報告。由於現金”貨如輪轉“，不必用太多現金去持倉，不但可以在市場大跌時有能力買貨，最重要是減低風險，壓力也不大，有良好的心理質素，就是勝利的一大半。
人生到了下半場，回望過去，自以為還年青，很多時間可以耗，沒有好好規劃，對於退休甚至家庭有點茫然。總得對未來好好打算，雖然是晚了，但總比沒有開始好。去年中旬開始，留意到有好幾家保險公司推出以“傳承”為標題的儲蓄計劃，可能受中美貿易戰影響，大家對未來的不確定性，對些保守的產品有需求。看了其中一份計劃書，每年付2萬美元，連續五年，即共十萬美元（約七十八萬港元)，以年回報6.5%算，休退時可用於生活，甚至留給下一代，繼續滾存，這就是所謂”傳承“，似乎很不錯。由於計劃包含不同方案，有同結果，故只以七十二法則（72除以利率，得出要多少年本金翻倍），簡單簡單計算一下，大約有多少錢，72÷6.5 約11年翻一倍，即22年約有40萬美元（約312萬港元）, 不知到時候這錢還夠不夠生活? 就以二十年存三百萬現金為目標, 看能不能實現, 目前以持存股中華煤氣(003.HK,下稱煤氣）為方案, 每年有約14%回報, 希望能達成目標, 去年只買入少量股票, 及觀察一年中股價變動的規律, 還在研究中, 六月份前分享, 惟目前不是買入的時候。
沒有留言:
張貼留言