9/9/2016 大市點評

   期待己久的, 較為像樣的大調整終於出現。 美股自七月至上星五(09 Sep, 40年前的當天, 身處由海南至廣州的客輪上, 時間過得真快)之前都窄幅1%內上落，記得美股隊長,引以為傲在麥花臣運動場初試啼聲，第一次與眾粉絲見面時, 說明保力加通道收窄，等待突破，當時日期是2015年8月初, 果然八月底大插插。跟現在的形態相似，總找個藉口”隊”(推)大市向下去。

長線持貴金屬，持實貨，面對好像現在的跌市，我的對冲方法是用另一個帳戶放空同等數量的持股，等轉勢再平倉，同時加好倉，作儲貨同時減低購入成本。                         
 加息因素只屬短暫影響，加息，美金升，幾乎所有東西都跌。可參考今年一至二月的模式，當時什麼都跌，趁低做油，金好倉，收獲應不錯。                         

今年是大選年，始終堅持今年至年底都是升，目前可能開始調整，暫時避一避，或持淡倉，預期十一月大選至年底都是升。明年就不清楚(暫時較悲觀),到時再議。故現時儲貴金屬資產，為明年甚至長遠打算我主力儲GGN同PPLT及PALL,呢些 ETF沒有option. 我只有用另一帳戶沽空對冲。GGN每月派息，有13厘，保持現金流，(根據72法則, 假設股價不變, 5.5年就有一倍回報) 該ETF主要策略是持黃金，用Cover call的premium 支付每月派息，故走勢較GLD平穩。如GLD及GDX再跌，都可考慮，至少這兩隻有option,操作上較方便。                         

幸好上月底開始减持好倉，逐日加一點淡倉 (LP SPY @200 X 13, TSLA SC @210 X 2, ALB @ 82, @85, 會再加倉)，MPF亦逐步減持，等十月再轉入。長期操作，短期賺蝕時有發生，借用JACK SIR最近的金句(名言): 我唔(不)怕一路買到山頂, 只怕在山頂先(才)開始買。 所以不要猜什麼時時候發生什麼時情, 大市會怎樣反應, 我們不是先知, 順勢而行, 就得不必在乎最後幾筆的損失，只要總體有賺就ok，保留實力，再戰。                 

VRX 操作策略分享

很久沒有寫分析文章, 趁機以VRX記錄一下操作的想法與理念, 與各位分享, 也請各位討論,不吝提出指正,共同進步。

市場不利消息時有發生,不能一一瀏覽所有消息, 而最重要即使有看到該消息,未必能做出正確的決定(反而沒看到,無為而治,可能更好)

何時會有黑天鵝事件,不能預測,只有觀圖順勢而行,一圖勝萬言, 根據"多空操作秘笈",VRX仍處於P1階段(即於P4階段急跌後, 於低位整固,上下波幅較大, 但仍未破最低位,而且低位有上移趨勢, 18.73, 20, 22 現在支持位在22左右, 只要不跌穿22, 就確認仍處在P1. 最近從22起步, 最高升至17 AUG 的31.53, 突破1 JUN最高位29.99(最近一次高位, 也是下跌的起點,藍色圈)但無功而還, 所以當天出貼文, SC較遠期SC@37.5(再上次3 MAY下跌的起點37.37, 左邊第一個錄色圈, 當時還有漲幅2%左右),待股價比前一天由升變跌, 跌破30, 確認這波上升己受限於29.99,再作較近期SC@35 X 3(當時有點遲疑,同一天多於1手倉位不太適宜, 萬一做錯損失難以控制, 常常告戒自己, 但常犯, 這次算幸運做對)。

末來VRX看法是, 短期會下跌, 直到回補最近上漲的製口(27左右, 紅色向下箭頭), 到時再看情況, 定下趨勢。

回顧這一季的走勢, 上述的上升裂口剛好在6 JUN也有另一個下跌裂口(紅色向上箭頭由29跳空至25), 之後開始長遠2個月的”尋底之旅”, 至27 Jun的18.73(紅色圈)低位, 上升再回調至2 AUG 的20.76低位(綠色圈),再上升, 可以發現, 低部往上移, 只要裂口完全回補(還有一個最近的上升製口8 AUG 22至24之間,藍色向下箭頭)就可安心。

操作方面, 現處於P1階段,可持有遠期LC(一年以上), 遠價(我持有行使價100, 沒有特別計算過怎訂行使價, 只是看去年自高位263急速下跌至100左右的一個平台,估計這是一個很大的阻力, 故訂在此位), 再持有同期SP 25. 以支持LC的時間損耗, 即使到期時仍處理現價, LC變0價值, SP仍有不錯的利潤.

由於遠期的倉位短期內不會作獲利平倉, 股價上升紙上富貴. 所以也要在短期的操作.就是見低SP , 見高SC, 賺取權益金,保持現金流。

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前天(18/8)的監獄股GEO及CXW, 受美國監獄部門改變政策影響急跌40%,昨天GEO又急升22% (CXW也有9%).只做塘邊鶴, 不參與。就以旁觀者的心態, 做個分析吧

3 AUG已有明顯信號 (跌穿150天線,以CXW為例, GEO也是一樣), 如持有倉應作出保護(與持相同數量LP), 或直接沽貨 請看附圖

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Cup with handle (杯柄)的威力

平時做好功課, 加上耐心, 要找到長期爆升股其實不太難。"Cup with handle" (杯柄)的 威力真的不能小覷。之前的GPS, 昨天(22/07)的CMG, 還有一直持有的VRX(下面補充), 只要確定不再往下跌 就可以操作, 沿著股份上升而SP, 先賺取權利金(PREMIUM)至於什麼時候爆升沒有人敢確定,等突破就可以追入。

像前面貼文有提過CMG已見底, 當時在400上下波動, 425為頂位, 390為底, 在區間操作, 見低SP, 見高SC, 已賺了約1000元的權利金。前天見公布很差的業績並沒有預期的下跌, 反而上升, 還突破425, 就不必再看任何即市資訊(如有做功課, 資訊己在心中. 所以我的反應比 JP Morgan快了幾個小時), 也不必再看圖, 總之機械式要追入。做LONG不是穩定收入的來源, 充其量只能做為滿足官能刺激罷了, 接下來繼續SP, 由於股價金額大, 作為收益, 是不錯的標的。

至於VRX的遠期遠價在虧錢, 股價昨天還急跌, 波幅大是p1的特性, 還好前一天已平掉短期的好倉,避過一劫(當天看到黃金及TLT急升(請參考舊貼文), 感覺要平倉,就平了大部份好倉), 昨天趁下調, 再來SP, 一步步加倉, 較為安全。

另一隻有可能的爆升股有可能是SRCL, 暫時還是遠期SP + LC, 先有收入,等機會。爆升觸發點可能是WM向公司收購(請看前面貼文)。

昨天看到STMP急升, 似乎見到底的跡象, 又可以操作。另外已在SP的還有LB, 以週線圖看, 還差一點才能確認杯柄的形態(突破71而站穩(昨收71.66), 不過還是可以SP 68。

註:文中所指的舊貼文, 是指在FACE BOOK 群組"美股投資園地"的貼文, 這裡沒有同步貼上, 請見諒!

做股票期權的好處是任何時候, 如果確定標的趨勢就可操作, 沒有所謂錯過可惜(沒有把握到就等下次, 例如上述的VRX, 上星期沒有操作, 現在不就是機會嗎(當然你確定還是會再上, 如相反看法就不同操作)?)

交易及持倉更新(12/07/2016)

網上一則趣聞, 笑完過後, 警愓自己, 不要讓勝利充昏頭腦, 時常醒覺, 知所進退, 很適合用於投資市場

http://litenews.hk/%e4%bf%84%e5%9c%8b50%e7%89%b9%e5%b7%a5%e6%85%b6%e7%a5%9d%e7%95%a2%e6%a5%ad%e7%a7%9fbenz%e9%81%8a%e8%a1%8c%e8%87%aa%e6%9b%9d%e5%ae%b9%e8%b2%8c/

S&P突破2100後持續上升,惟自上月底脫歐公投下挫後, 分段買入好倉的期權大部份將於本星期五(15/07)到期, 全部都有利潤, 昨天趁機將有九成利潤的sp平倉, 釋放的孖展(margin)額留待下次機會, 穫取更大的利潤.

上兩個月操作上喜於一注獨贏, 當看錯方向, 心理壓力下, 作出錯誤決定, 造成很大的損失。 現分散多個標的及控制注碼, 適時離場, 相信效果會較好。

帳戶A

1. 開市時CMG急升3%或13元, 手上分別有sp @375及sc@425 各一手, sc由賺變蝕(開倉收$1.00), 但估計不會升至行使價, 暫不處理sc的持倉, 待股價由$413下跌至$411時, 分段加倉2 手。及後股價持續回到觀察範圍的中線400附近(406), 由於此套倉位令權按金急升多約2萬元, 令人不安, 加上在即已有不錯的利潤, 故即時平倉, 有接近300元的利潤。連鎖餐廳股, 去年受食物中毒事件影響, 在股會由$700高位下跌至最低位390附近形成底部平抬, 暫時以400元中線, 415為頂位, 390為底位, 跌至底位反彈可sp, 同樣升至頂位下跌可sc.

中長線看好該股, 如升穿區間範圍, 可考慮開遠期遠價lc期權, 短期以上述策略收取期權金。SP @375仍持有, 估計持到本星期末到期可全取$250期權金。

2. 平掉

i.IBB SP @250;

ii.GPS SP@19.5;

iii. IBM SP @143;,

iv.MAT SP @31;

v. PM SP @95.5;

全部有九成左右利潤

3. 開/加倉
i. AKRX AUG SP @30 (開倉)

ii. V JUL 22 SP @75 (加倉)

4.價外看好組合
i.MU SEP LC @ 15 X 4

   SEP SP @ 11 X4

ii. ALB AUG SP @80 + LC @90 (上星期開倉)

iii.GPS JAN 2017 SP @15 + LC @23 X 3 (開倉約一個月, 已有接近1000元利潤)

iv. VRX JAN 2018 SP @25 X 8 + LC@100 X 30 (開倉超過兩個月, 當時策略失誤,逆市操作, 帳面損失已收窄, 暫蝕超過2000元, 用時間等待收成)
v. VRX AUG SC @18 X1 + LC @23.5 X3, 帳面有利潤, 但未能突破23.5 lc行使價, 利潤受限, 似乎隊長推介的”草船借箭”未必適合我, 如使用慣用的sp + lc, 利潤反而更好(當然風險較高(如上述的iv的組合), 要有接貨及lc期權金變0的準備)

5.現時持倉

I  AAWW SP @37.5 X2

Ii  ADBE SP @90

Iii  ALB SP @75 X5, SP @77.5 X 3,  SP @80 x1  全部15/07 (本星期)到期
iv  AMBA SP @ 50

v  CAT @72 x1
vi  SPY @205 X1

vii  SRCL@95  x1

5. 看淡倉位
UVXY JUL 22 LC @10  x2

UVXY JUL 15 LC @10  x2 (上星期開倉)
EWH LP  01AUG @19 x1

B帳戶

正股

HPQ沽出350股, 成本平均價 12.3 (其中200股於上星期五收市時以12.5接貨), 沽出平均價13.11, 穫利283

期權

1. 平 GPS SP @20.5 及SP @21, 有九成利潤

現時持倉:

1. 正股

i.  CSCO 50 股

ii . FB 50股

iii. HCP 200股

iv. I BM 50 股

v. LB 150股

vi.MAT 250股

vii. MBLY 50股

iix.PAYX 50股

ix. PPLT 25股

x. STMP 10股

xi. YHOO 200股

2. 期權

i. AAWW SC @50
ii . AYI SP @240

iii. FB SP @115
iv. FIZZ SP @50 x3

v. HRL SP @35

vi.LB SP@65 X3

vii. MBLY JUL 22 SP @42.5 X3 , JUL 29 SP @43, AUG 5 LC @50 x2

iix. O AUG 19 SP @60
ix. YHOO JUL 22 @36

x. YUM SP @80 x5, SP @82 X4 (15/7到期)